Oggi molte strutture nel corso del loro lavoro si trovano ad affrontare un problema come il ritardo nei pagamenti. Allo stesso tempo, le condizioni del mercato moderno indicano la necessità di denaro gratuito per garantire un processo produttivo continuo. È il factoring (operazioni di factoring) come mezzo di finanziamento, quando l'utilizzo del quale un istituto bancario acquisisce i requisiti di un fornitore a un acquirente per un determinato importo di remunerazione, riduce significativamente la necessità di capitale circolante gratuito. In un modo o nell' altro, questo permette alle aziende di guadagnare competitività sul mercato, perché i volumi di vendita stanno crescendo enormemente.
Perché è necessario il factoring
Nel primo capitolo, considera l'essenza delle operazioni di factoring. Il factoring dovrebbe essere inteso come una sorta di operazione finanziaria, in cui un istituto bancario o una struttura specializzata riscatta crediti monetari sul debitore. Quindi, la banca stessa riscuote le obbligazioni di debito a favore del venditore, cioè del creditore, per un certo importoricompense.
C'è una differenza fondamentale tra le operazioni di garanzia e di factoring delle banche. Quest'ultimo dovrebbe essere considerato come un trasferimento da parte del prestatore direttamente del diritto di chiedere la restituzione delle obbligazioni del debitore al mutuatario. Il fattore acquisisce questo diritto. A proposito, questa parola deriva dal fattore inglese: "agente di commissione, intermediario, agente". Di solito è rappresentato da una struttura di factoring specializzata o finanziaria. Una banca commerciale può anche effettuare operazioni di factoring.
Varietà di servizio
Oggi nella pratica mondiale ci sono i seguenti tipi di servizi di factoring:
- Acquisizione da parte di una società di factoring o di una banca commerciale dei crediti di pagamento del creditore direttamente al mutuatario.
- Prestazione di un insieme di servizi al creditore da parte del factor, che, oltre alla cessione del diritto di pretendere obbligazioni di debito, comprende la contabilità, l'analisi delle informazioni attuali sulla situazione finanziaria del debitore, la pubblicità, trasporto, magazzino e servizi legali, oltre a garantire un piano di credito assicurativo contro i rischi.
Operatori
Dovresti sapere che tre strutture sono coinvolte nei servizi di factoring:
- Factoring (può anche essere un dipartimento di factoring di un istituto bancario). Questa è una società specializzata che riceve fatture dai clienti (fornitori di merci,creditori).
- Cliente (fornitore di prodotti commerciabili, prestatore).
- Un'impresa che prende in prestito, in altre parole, un'azienda consumatrice di un prodotto commerciale.
Fattore premio
Si consiglia di parlare della remunerazione di un'organizzazione di factoring. Poiché l'intero pool di rischi associati al mancato pagamento delle fatture è assunto da una banca commerciale o da un' altra struttura di factoring, paga al cliente, di norma, fino all'80-90 percento dell'importo totale. Le restanti obbligazioni di debito formano una riserva, che viene restituita dopo che il debitore-debitore ha pagato l'intero importo del debito.
I rischi delle operazioni di factoring sono piuttosto elevati. Ecco perché il factor (una banca commerciale o una società specializzata) addebita al cliente le seguenti commissioni:
- Commissione di factoring. Nella Federazione Russa, il suo importo varia dal 15 al 20 percento dell'importo della fattura e all'estero dall'1,5 al 3 percento. È importante aggiungere che l'entità della commissione è inversamente proporzionale all'importo delle obbligazioni di debito (l'importo è maggiore - la percentuale è inferiore), al volume di attività dell'intermediario richiesto, nonché al livello di rischio.
- Interessi sul prestito. Viene addebitato sul saldo giornaliero dell'anticipo versato al cliente a fronte delle fatture di tipo incassato. È necessario essere consapevoli del fatto che la riscossione degli interessi viene eseguita rigorosamente dal momento in cui viene emesso l'anticipo fino al momento in cui il debito è completamente rimborsato. Il tasso di interesse in questo caso, di norma, supera il tasso sui prestiti a breve termine dell'1,5-2,5% e la Banca centrale della Federazione Russa dell'1-2%.
Tipi di operazioni di factoring
Successivamente, è opportuno considerare le tipologie di operazioni legate al factoring. Quindi, oggi ci sono operazioni internazionali e nazionali, con e senza diritto di regresso, aperte e chiuse, così come operazioni dirette e indirette. Le azioni possono essere considerate interne se il fattore, l'acquirente e il fornitore si trovano nello stesso paese. Il funzionamento del piano internazionale presuppone che uno di essi si trovi in un altro stato al momento della conclusione del contratto e dello sviluppo del processo di factoring.
Factoring aperto e chiuso
Un'operazione è considerata factoring se include un fornitore, un acquirente e un fattore nella sua composizione soggettiva. La tipologia convenzionale (aperta) si riferisce all'affidamento da parte del fornitore di documentazione sulla cessione dei prodotti negoziabili della società factor, previa comunicazione obbligatoria della partecipazione della struttura factoring ai regolamenti del pagatore (debitore). E' importante aggiungere che la notifica viene attuata mediante iscrizione in fattura relativa alla direzione del pagamento in corso al factor (società specializzata o istituto bancario).
In condizioni moderne, questo può essere un sistema di servizio clienti, che consiste in accordi con acquirenti e fornitori, servizi di contabilità, prestiti assicurativi e così via. Questo sistema consente all'azienda cliente di concentrarsi completamente sul processo produttivo, nonché di ridurre al minimo i costi associativendita di un prodotto commerciabile.
Ci sono anche operazioni di factoring chiuse. Altrimenti sono chiamati confidenziali. Tali servizi finanziari possono essere caratterizzati dal fatto che al debitore non viene notificato di portare in riscossione il debito della società di factoring. Va aggiunto che oggi la tariffa per i servizi di closed factoring è leggermente superiore a quella per i corrispondenti servizi open plan.
Factoring recourse e pro-soluto
Come si è scoperto, le operazioni di factoring possono essere con o senza diritto di regresso. Il factor ha il diritto di chiedere al fornitore (creditore) il rimborso delle somme precedentemente trasferite nel caso in cui il pagatore (mutuatario) rifiuti di adempiere ai propri obblighi in termini di rimborso del prestito o pagamento dei prodotti commerciabili spediti. Di conseguenza, il beneficiario (creditore), dopo la sottoscrizione del contratto di factoring recourse, non cessa di sopportare i rischi di credito connessi ai crediti realizzati.
Va detto che l'accordo di factoring pro soluto è oggi l'eccezione piuttosto che la regola. Un'operazione di factoring pro-soluto prevede che la società di factoring, nel caso in cui il pagatore (mutuatario) non adempia ai propri obblighi finanziari entro un determinato periodo, deve sostenere tutti i costi relativi al recupero crediti a favore del fornitore (creditore). Di norma, questo periodo di tempo varia da 30 a 90 giorni. Pertanto, nel caso di un accordo sui servizi di factoring senza diritto di regresso, il fornitore (creditore) non lo faha rischi di credito associati ai crediti di factoring dell'acquirente (mutuatario) da lui venduti.
Contabilità per operazioni di factoring
Come si è scoperto, le operazioni di factoring possono essere sia aperte che chiuse. A seconda di questo fattore, di norma, ci sono alcune sfumature nel processo di riflessione di tali transazioni nella contabilità. Il factoring finanziario nella varietà che viene attuata all'estero si basa principalmente su prestiti commerciali sotto forma di pagamento differito da 1 a 3 mesi per il prodotto merceologico consegnato o sotto forma di utilizzo di questa forma di rapporti per prestiti e accordi tra il acquirente e venditore, debitore e creditore come conto aperto.
Prestare un prestito all'acquirente da parte del fornitore secondo le regole di un conto aperto ed effettuare pagamenti in questa forma sono associati al rischio di pagare i prodotti commerciabili non in tempo o di non pagare affatto, perché al momento ricevuta della documentazione, l'acquirente non conferisce al fornitore alcun obbligo di debito. Tale rischio è assunto dall'istituto bancario o dalla società di factoring, essendo titolare di crediti non pagati. Dopo aver ricevuto il pagamento dalla struttura di factoring entro le tempistiche precedentemente determinate, detratte la relativa remunerazione, il fornitore può iniziare la formazione dei piani relativi agli accordi transattivi già con i propri creditori.
Factoring nel mercato globale
Oggi, le operazioni di factoring hanno ricevuto un numero piuttosto ampiodistribuzione nel mercato mondiale. Il loro volume è stimato in circa 260-270 miliardi di dollari l'anno. La ragione di ciò non sono solo i vantaggi che questa società offre ai partner che vi partecipano, ma anche l'approvazione ad Ottawa nel 1988 della Convenzione sulla rappresentanza finanziaria internazionale. Questo documento è stato preparato dall'Istituto internazionale per l'unificazione del diritto privato, è conveniente in quanto può risolvere tutti i problemi di factoring e le sfumature di tutti i partecipanti contemporaneamente.
Factoring in Russia
Va detto che oggi la Russia non ha ancora aderito alla Convenzione, di cui abbiamo parlato nel capitolo precedente. Tuttavia, una serie di disposizioni di base sul factoring sono state risolte nello spirito di questa Convenzione nel Codice Civile della Federazione Russa. Pertanto, ai sensi del diritto civile, in qualità di intermediario finanziario, accordi di finanziamento contro la cessione di fondi possono essere conclusi da istituti bancari, altri organismi di tipo creditizio, nonché altre strutture commerciali che dispongono di una licenza (permesso speciale) per svolgere fuori le attività pertinenti.
Accordo di factoring
Un contratto di servizio di factoring è un caso speciale di cessione, ovvero il trasferimento dei diritti creditori a un altro soggetto, un intermediario finanziario. In caso di trasferimento di diritti in base a una cessione civile generale standard, di norma, il creditore è responsabile solo dell'invalidità del credito ceduto, ma non della sua attuazione. Nel rapporto tra società di factoring e cliente, la questione di chisopporterà i rischi connessi all'eventuale mancato pagamento delle fatture da parte del debitore, è deciso nel contratto di factoring ed è di fondamentale importanza per il cliente.
