Investire è sempre rischioso. Lui, ahimè, è il suo compagno inalienabile. Ma se conosci di vista il tuo nemico, puoi intraprendere determinate azioni volte a ridurre al minimo i possibili danni. E poi sorge la domanda: quali sono i rischi di investimento?
Informazioni generali
Per prima cosa, togliamo un po' di terminologia. Che cos'è il rischio di investimento? Questa è la probabilità di incorrere in perdite finanziarie impreviste in una situazione in cui vi è incertezza sui termini dell'investimento. Cosa può contribuire alla perdita di denaro? Come risposta a questa domanda, si distinguono un certo numero di gruppi di fattori e fonti. Inoltre, i rischi si presentano in diverse forme. E se c'è un'ipotesi su possibili perdite, ciò non significa che si verificheranno sicuramente e saranno esattamente nella stessa quantità. Dopotutto, l'investitore ha molti modi per minimizzarli (ad esempio, con l'aiuto dell'assicurazione). Ma parliamo di tutto in ordine, non affrettiamoci troppo.
Informazioni sulla diversità delle specie
Ci sono molte opzioniverificarsi di perdite finanziarie. In pratica si distinguono le seguenti tipologie di rischi di investimento:
- Inflazionistico.
- Mercato.
- Operativo.
- Funzionale.
- Selettivo.
- Rischio di liquidità.
- Credito.
- Stato.
- Rischio di mancato guadagno.
Tutti questi tipi di rischi di investimento saranno considerati in dettaglio. Cominciamo con l'inflazione. Sono intese come la probabilità di perdite che possono verificarsi a causa del deprezzamento del prezzo reale degli investimenti, la perdita del valore reale originario (anche se la valutazione nominale rimane o cresce), una diminuzione dell'entità del reddito atteso e profitti. E la colpa è dell'inflazione. A proposito, c'è un altro punto interessante, a cui quasi non si presta attenzione. Questo è un rischio deflazionistico. In parole povere, questa è la probabilità di perdite in caso di diminuzione della quantità di moneta. Ciò può essere dovuto al ritiro di parte dei fondi attraverso aumenti delle tasse, tagli di bilancio, maggiori risparmi, tassi di interesse scontati e simili. Parlando di rischi di investimento, non si può ignorare il mercato e la sua influenza. Che cos'è? Il rischio di mercato si riferisce alla possibilità di adeguare il valore delle attività a causa delle fluttuazioni dei tassi di cambio, dei prezzi di obbligazioni e azioni, dei beni (in cui vengono effettuati investimenti), dei tassi di interesse. Pertanto, se un'impresa utilizza strumenti finanziari, è necessario prestare molta attenzione con essi. Dopotutto, questo è potenzialmente sia un fronte di crescita che un calo.
A proposito di lavoroaziende
Diamo un'occhiata ad altri tipi di rischi. Sono in gran parte legati all'impresa in cui sono stati investiti i fondi. E questo:
- Rischio operativo. Rappresenta la probabilità di incorrere in perdite di investimento dovute a errori tecnici nell'esecuzione delle attività: dovute ad azioni non intenzionali dei dipendenti; situazioni di emergenza; violazione della sicurezza; guasti di apparecchiature informatiche, apparecchiature e sistemi informativi e simili.
- Rischio funzionale. Questa è la probabilità di incorrere in perdite monetarie dovute ad errori commessi durante la formazione/gestione del portafoglio di strumenti finanziari raccolto.
- Rischio selettivo. Si riferisce alla probabilità di fare la scelta sbagliata quando si sceglie un oggetto di investimento rispetto ad altre opzioni.
- Rischio di liquidità. Ciò implica la probabilità di perdite, che sono causate dall'impossibilità di liberare fondi di investimento nell'importo richiesto senza perdite in un breve periodo di tempo a causa dello stato delle condizioni di mercato. Si intende anche come il verificarsi di una carenza di fondi necessari per adempiere agli obblighi nei confronti delle controparti.
- Rischio di credito. Si verifica quando i fondi presi in prestito vengono utilizzati per gli investimenti. Si manifesta sotto forma di probabilità di variazione del prezzo dei beni/perdita della loro qualità originaria a causa dell'impossibilità di adempiere ai propri obblighi.
- Rischio statale. Questa è la probabilità di una perdita di fondi investiti chesono sotto la giurisdizione di un determinato paese, che è associato a una situazione economica e sociale instabile.
- Rischio di mancato guadagno. Ciò implica la probabilità di un danno economico incidentale (indiretto) (espresso in perdita o mancato guadagno) dovuto al mancato compimento di un determinato evento. Ad esempio - assicurazione.
Un po' di più sulla classificazione
È necessario capire che tale divisione è molto condizionale. Dopotutto, è abbastanza difficile tracciare dei confini chiari tra di loro. Molti rischi di investimento sono correlati tra loro, ovvero sono interconnessi. Esiste anche una classificazione a seconda dell'ambito della loro occorrenza, della forma presentata e delle fonti. Anche questo merita attenzione. Ma la classificazione viene effettuata non solo per una chiara comprensione di ciò che devi affrontare, ma anche per prendere determinate decisioni che ridurranno al minimo l'impatto negativo. In questo caso è molto utile capire con cosa si ha a che fare. In caso contrario, le perdite potrebbero aumentare. Ma sono indesiderabili per ogni struttura interessata allo sviluppo e alla prosperità.
Informazioni sul regno dell'occorrenza
I rischi di investimento finanziario possono manifestarsi in sei gruppi di fattori. Innanzitutto occorre ricordare l'ambito tecnico e tecnologico. Cosa devi sapere qui? In esso, il maggiore interesse è dato dai fattori di incertezza che incidono sulla componente tecnica e tecnologica dell'attività durante la realizzazione del progetto. Comeesempi includono l'affidabilità delle apparecchiature, il livello di automazione, la prevedibilità dei processi di produzione, il tasso di miglioramento delle apparecchiature e simili. Poi ci sono i rischi della sfera economica. Sono associati a fattori di incertezza che influenzano la componente economica dell'attività di investimento all'interno dello stato e la definizione degli obiettivi. In questo caso, l'impatto potrebbe avere:
- accelerazione/decelerazione della crescita del PIL;
- stato dell'economia;
- Politiche di bilancio, investimenti, fiscali e finanziarie attuate dal governo;
- congiuntura;
- regolamento;
- sviluppo sostenibile e indipendenza;
- inadempimento da parte dello stato dei propri obblighi, inadempienze, appropriazione indebita parziale o totale di capitale e molti altri punti.
E sorge la domanda: è giustificato? Forse alcuni momenti sono meglio visti come rischi nella sfera politica? No. E vediamo perché. Il fatto è che comprendono solo quei rischi che incidono sulla componente politica nella conduzione delle attività di investimento. Vale a dire, elezioni a vari livelli, cambiamenti nella situazione ai vertici del potere, percorso di sviluppo prescelto, pressione sulla politica estera, separatismo, libertà di parola, deterioramento delle relazioni tra i diversi territori e simili.
Informazioni sui regni "umani"
Tre abbiamo già considerato. Ce ne sono ancora tanti. E la prossima area di rischio è quella sociale. È associato a fattori che influenzano la componente umana. Un esempio è il socialetensioni, attuazione di programmi di aiuto, scioperi. Quest'area può generare anche momenti positivi, come la creazione di legami tra le persone, l'assistenza reciproca, l'adempimento degli obblighi, i rapporti di servizio, gli incentivi materiali e morali. Anche se possono anche diventare dannosi allo stesso tempo. Ad esempio, la decisione di promuovere un dipendente di un dipartimento non viene presa in base alle sue qualità, ma alla sua disposizione personale. Separatamente, vale la pena menzionare il rischio personale. Si basa sul fatto che è impossibile prevedere con precisione il comportamento di determinati individui nel processo di attività. La prossima area di rischio è legislativa. Include fattori che possono influenzare l'attuazione di progetti di investimento. Questi includono modifiche alla legislazione esistente; inadeguatezza, incoerenza, incompletezza, incompletezza del quadro normativo; mancanza di arbitrato e magistratura indipendenti; incompetenza delle persone che accettano documenti (o lobbying di interessi da parte di un certo gruppo di persone) e così via.
Informazioni sul campo ambientale
È certamente importante, perché viviamo nelle condizioni della natura. E allo stesso tempo, è così grande che non potrebbe essere spinto nella parte con sfere umane. Quindi quali sono questi fattori di rischio di investimento ambientale? Il fatto è che ci sono alcuni momenti che influenzano l'ambiente nella regione, lo stato e le attività degli oggetti investiti. Che cosa esattamente? Ciò include l'inquinamento ambientale, i disastri ambientali, i programmi, i movimenti,ambiente radiante. Convenzionalmente, qui si possono distinguere tre sottogruppi di rischi. Questo è:
- Rischi tecnologici. Questi includono le emergenze che si verificano a seguito di disastri nelle imprese, nonché la contaminazione con sostanze velenose, radioattive e altre sostanze nocive.
- Rischi naturali e climatici. Ciò include vari cataclismi (come inondazioni, terremoti, tempeste); le specifiche delle condizioni in cui si trova l'oggetto (terreno arido, montuoso, marino, continentale); foresta e risorse idriche; minerali.
- Rischi sociali. Questo è un sottogruppo che include fattori che possono influenzare il processo di attuazione di un progetto di investimento. Questi includono l'incidenza di malattie infettive nella popolazione/animali; chiamate anonime su strutture minerarie; diffusione di massa delle erbacce.
Il rischio di investimento di una regione può aumentare in modo significativo se ha una produzione pericolosa. Sebbene per la sua valutazione qualitativa sia necessario tenere conto di molti punti diversi.
Informazioni sui moduli
E ora al prossimo set. E ora parleremo di come vengono presentati nella pratica. La gestione del rischio di investimento evidenzia due punti importanti. In particolare:
- Rischi di investimenti reali. Si tratta di un aumento dei prezzi per i beni necessari, interruzioni nella fornitura di attrezzature e materiali, la scelta di app altatori senza scrupoli e/o non qualificati e altri fattori a causa dei quali la messa in servizio dell'impianto è ritardata o ne riduce il reddito.
- Rischi finanziariinvestimento. Questi includono una scelta mal concepita di strumenti finanziari, nonché cambiamenti imprevisti nelle condizioni di investimento.
Ecco fatto.
Sulle fonti di rischio
L'analisi del rischio di investimento inizia con questo. Convenzionalmente, possono essere suddivisi in:
- Rischio sistematico (non diversificabile, di mercato). Si verifica in tutti coloro che svolgono attività di investimento. La sua probabilità dipende dalla fase del ciclo economico, dal livello di domanda effettiva, dai cambiamenti nella legislazione fiscale e da altri fattori che non possono essere influenzati.
- Rischio non sistemico (diversificabile, specifico). La sua particolarità è che è caratteristico solo per un determinato oggetto (o investitore). Ad esempio, può essere associato a una maggiore concorrenza nel segmento di mercato selezionato; la professionalità del personale direttivo; struttura del capitale irrazionale e così via. Può essere prevenuto scegliendo il portafoglio di investimenti ottimale, diversificando i progetti e una gestione efficace.
Minimizzazione
Come puoi vedere, ci sono molti potenziali problemi. Ma si possono eliminare? Sfortunatamente no. Ma la riduzione dei rischi di investimento è del tutto possibile da attuare. Cosa contribuisce a questo? Una gestione efficace, personale qualificato e assicurazioni ridurranno al minimo i rischi. E se i primi due punti dipendono in gran parte daapproccio all'organizzazione e alle qualità dell'investitore stesso, quindi il terzo dovrebbe ricevere maggiore attenzione. Infatti, nel mondo moderno è difficile immaginare una gestione del rischio di investimento senza assicurazione. Ma questo approccio ha anche un lato negativo: il prezzo. Se parliamo di transazioni e investimenti, l'importo del pagamento dell'assicurazione varierà dall'1% al 9%. Un valore più accurato dipende dal tipo di condizioni di rischio di investimento. Ad esempio, se si pianificano investimenti in un paese verso il quale non ci sono pretese in termini di rispetto della proprietà privata, indipendenza della magistratura e così via, il tasso sarà basso. In caso di circostanze sfortunate, aumenterà ed è possibile che l'assicurazione non venga affatto prodotta. In generale, vengono utilizzati vari metodi di valutazione del rischio di investimento per creare un quadro più accurato. Dopotutto, il compito delle compagnie di assicurazione è quello di fare soldi con un potenziale pericolo e non di compensare le perdite di qualcuno. Se parliamo di paesi, l'approccio viene praticato quando si forma il livello di rischio di investimento per ciascuno. Questa è considerata una stima iniziale. Può incidere, ad esempio, sulla somma massima assicurata per gli investimenti. Quindi vengono selezionate le condizioni individuali per una situazione specifica.
Conclusione
Qui, in generale, c'è tutto il minimo teorico sui rischi di investimento. Sebbene l'articolo si sia rivelato piuttosto ampio, si potrebbe dire molto di più! Sia la valutazione dei rischi di investimento che esempi specifici del loro impatto sulle strutture organizzative in determinate condizioni, emolte altre cose. A proposito, qualche parola in più sulla gestione. Come già noto, si distinguono nove tipologie di rischi (anche se tale suddivisione è molto condizionale). Se stiamo parlando di un piccolo investimento in una piccola impresa, l'esperienza esistente potrebbe essere sufficiente per valutare la situazione, come si suol dire, a occhio. Ma se si discute di investimenti significativi, e anche di affari esteri, uno studio molto dettagliato delle opportunità e dei rischi non sarà superfluo. Ed è desiderabile attirare uno specialista. Ed è molto necessario che sia specializzato nella gestione del rischio in un determinato paese, in cui sono previsti investimenti. Dopotutto, anche se è un maestro del suo mestiere, l'ignoranza di tutti i dettagli può giocare uno scherzo crudele, che si tradurrà in perdite finanziarie.
