Il contante dell'azienda è un elemento molto importante della sua attività finanziaria, in quanto include tutto il contante che potrebbe trovarsi nella cassa dell'azienda, nonché conti bancari non monetari esistenti, eventuali soldi in transito e vari pagamenti monetari documenti.
Condurre un'analisi del flusso di cassa consente all'azienda di garantire il proprio equilibrio e fornire la capacità di prevedere nel futuro prossimo e lontano, il che ha un effetto positivo sull'efficienza e sulla redditività dell'impresa nel suo insieme. Pertanto, si scopre che l'analisi nel campo dei flussi finanziari e di cassa è la chiave per la stabilità finanziaria e la prosperità dell'azienda in periodi e intervalli di tempo futuri.
Concetto generale
In un modo più semplice, il flusso di cassa può essere inteso come la ricezione e la spesa in un determinato periodo di tempo in un'azienda.
Nella letteratura scientifica sottocon questo termine si intende il movimento di fondi nell'intervallo di tempo come processo continuo relativo al concetto di "flusso di cassa". L'obiettivo principale dell'azienda è la gestione del flusso di cassa.
La contabilità e l'analisi del flusso di cassa in azienda consentono di valutare quanto siano reali tutte le possibili fonti di incassi e quanto siano giustificate tutte le spese dell'azienda, determina la necessità di finanziamento.
Presentazione del rapporto
Il tipo di rendicontazione oggetto di studio è un documento contabile che indica la totalità di tutti i dati sulla liquidità disponibile dell'azienda e i suoi vari equivalenti (ad esempio, investimenti finanziari, depositi a vista bancari, ecc.).
Questo modulo di segnalazione può essere compilato da un contabile entro la fine dell'anno di studio e non è un rapporto intermedio. La forma del rapporto è regolata dall'ordinanza n. 66n, nonché dalla PBU 23/2011. Modulo di segnalazione OKUD - 0710004.
L'analisi del rendiconto finanziario è un modo per ottenere informazioni molto preziose sullo stato dei flussi finanziari in un'azienda.
Quando si studia questa forma di rendicontazione, si dovrebbe prendere in considerazione il momento di dividere i flussi di cassa dell'azienda in tre grandi gruppi: operazioni correnti, operazioni di investimento e operazioni relative alle attività non correnti.
Allo stesso tempo, i contanti delle operazioni correnti possono includere quelli che costituiscono il risultato finale dell'azienda, ovvero il suo profitto. Sono legati alle attività correnti dell'azienda per profilo. Include anche flussivari investimenti finanziari che vengono acquistati per la rivendita in un breve periodo di tempo.
La liquidità per attività nella direzione di investimento può comprendere operazioni associate ad attività non correnti, investimenti finanziari (diversi da quelli sopra indicati).
Le operazioni finanziarie e i relativi flussi di cassa comportano l'utilizzo di fondi presi in prestito (entrate e resi), accordi con proprietari e fondatori dell'impresa.
Se non è possibile determinare criteri chiari per l'attribuzione del flusso di cassa, viene attribuito alle operazioni correnti.
In generale, l'analisi del rendiconto finanziario è un passaggio analitico molto importante svolto dai finanziatori della società nello studio della sua efficacia.
Il modulo di rapporto in studio analizza tutti e tre i gruppi di flussi di cui sopra utilizzando metodi speciali, che saranno discussi di seguito.
Metodi di analisi applicati
Per studiare questa sezione, considera i principali metodi di analisi dei flussi di cassa, tra cui ci sono opzioni dirette e indirette.
Il primo di questi metodi è la combinazione e l'analisi dei dati contabili dell'azienda, che riflette le informazioni sul movimento di tutti i fondi dell'azienda per profili e aree di attività. Questo metodo offre l'opportunità di trarre conclusioni sul livello di adeguatezza delle finanze e dei fondi disponibili per pagare le spese dell'azienda.
Applicazione della tecnica dell'indirettol'analisi per l'azienda fornisce il rapporto del profitto con le variazioni degli indicatori monetari nell'intervallo di tempo. Questo metodo consiste nel fatto che le dichiarazioni della società sullo stato patrimoniale e altri moduli sono raggruppati al fine di convertire gli indicatori finanziari in indicatori di flusso di cassa.
Esplora i metodi in modo più dettagliato di seguito.
Metodo diretto
L'uso di questo metodo di analisi offre all'organizzazione le seguenti opportunità:
- stimare le principali fonti di afflusso di fondi e le principali direzioni di deflusso nell'azienda;
- valutare l'adeguatezza dei fondi per coprire le passività correnti della società, ovvero la sua liquidità;
- mostra la relazione tra i ricavi di un'azienda e le vendite di prodotti in un intervallo di tempo.
Questo metodo esamina principalmente i dati ottenuti per quanto riguarda il reddito lordo dell'impresa, nonché il suo flusso di cassa netto (NPF) durante il periodo di studio. Con il suo aiuto, è possibile riflettere l'intero volume di entrate e uscite delle risorse finanziarie dell'azienda, nonché nelle sue singole aree per tipo di gestione.
Quando si applica l'analisi diretta del flusso di cassa, viene utilizzata una formula che determina il VAN finale:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, dove Р vengono venduti prodotti, migliaia di rubli;
PP - altri incassi dalle operazioni correnti dell'azienda, migliaia di rubli;
З - spese per l'acquisto di beni e materiali (materie prime) dai fornitori, migliaia di rubli;
ZP - salario solo per il personale operativo, migliaia di rubli;
ZPA - salari per gli impiegati, migliaia di rubli;
NB – pagamenti delle tasse al bilancio, migliaia di rubli;
NP – pagamenti delle tasse a sfere non di bilancio, migliaia di rubli;
PV - altri pagamenti nell'area operativa dell'azienda, migliaia di rubli.
Nella fase successiva, calcoliamo l'importo del VAN per tutte le aree di attività (investimenti, operativi, finanziari), nonché il calcolo del valore totale finale.
Metodo indiretto
Il metodo indiretto di analisi permette di identificare l'interdipendenza tra le varie aree di attività dell'azienda, nonché tra il suo utile netto e la dinamica del patrimonio in un determinato periodo di tempo.
Con questo metodo, puoi utilizzare la seguente formula per calcolare il VAN solo per le operazioni:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, dove PE è il valore dell'utile netto dell'azienda, migliaia di rubli;
AOS - dati sull'ammortamento totale delle immobilizzazioni, migliaia di rubli;
ANA – dati sull'ammortamento totale delle attività immateriali, migliaia di rubli;
DZ - variazione / dinamica dei crediti, migliaia di rubli;
З - cambiamento / dinamica delle scorte di beni e materiali, migliaia di rubli;
KZ - cambiamento / dinamica dei creditori, mille rubli;
P - cambiamento / dinamica dei fondi dell'azienda (riserve, ecc.), Mille rubli.
I dati ottenuti sull'importo e sulla struttura dei flussi di cassa, determinati da uno dei metodi, sono utilizzati dagli economisti nella seguente sequenza:
- in corsostudio della dinamica del volume degli incassi;
- il tasso di crescita del flusso di cassa finale viene confrontato con il tasso di crescita delle attività attive dell'azienda, dei volumi di produzione e degli indicatori di vendita;
- è in corso un'analisi della dinamica delle spese.
Un altro metodo
Tra i metodi di analisi meno diffusi, viene utilizzato anche il metodo del flusso di cassa liquido, con il quale è possibile valutare la situazione finanziaria dell'azienda in questo momento.
Con questo metodo viene utilizzata la formula:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), dove DK1; DK0 - prestiti e prestiti a lungo termine alla fine e all'inizio del periodo di fatturazione;
QC1; KK0 – prestiti e prestiti a breve termine all'inizio e alla fine dell'anno;
DS1; DS0 - saldo in contanti alla fine e all'inizio del periodo di fatturazione.
Metodologia per condurre analisi su un esempio specifico
L'applicazione dei metodi studiati di analisi finanziaria dei flussi di cassa sarà effettuata su un esempio specifico.
Per questo, prendiamo due periodi del 2016-2017 per Astra LLC.
Nella tabella presentiamo un esempio specifico di analisi del flusso di cassa basato sugli incassi e sui pagamenti dell'azienda per il 2016.
Principali entrate e pagamenti di Astra LLC nel 2016.
| Indicatore | Importo totale | Bcomprese le attività in corso | Incluse le attività di investimento | Comprese le attività finanziarie |
| Reddito, mille rubli. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Arrivo, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Spese, migliaia di rubli. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Spese, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Saldo finale, migliaia di RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Come si evince dalla tabella, in Astra LLC la quota dei ricavi delle attività correnti è massima e nel 2016 ammonta al 99,92%, così come la quota delle spese delle attività correnti è del 94,06%.
Principali entrate e pagamenti di Astra LLC nel 2017.
| Indicatore | Importo totale | Incluse le attività in corso | Incluse le attività di investimento | Comprese le attività finanziarie |
| Reddito, mille rubli. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Arrivo, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Spese, migliaia di rubli. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Spese, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Saldo finale, migliaia di RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Come si evince dalla tabella, in Astra LLC la quota dei ricavi delle attività correnti è massima e ammonta al 99,7% nel 2016, così come la quota delle spese delle attività correnti è dell'88,49%.
Successivamente, nella tabella, eseguiamo un'analisi orizzontale delle entrate di fondi da parte di Astra LLC.
Analisi orizzontale dei ricavi di Astra LLC nel 2016-2017, migliaia di rubli
| Valore indicatore | 2016 | 2017 | Deviazione assoluta |
| 1. Fondi degli acquirenti | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Ricavi dalla vendita di immobilizzazioni | - | - | - |
| 3. Condividi i proventi | - | - | - |
| 4. Proventi da prestiti ad altre organizzazioni | - | - | - |
| 5. Altro | 42329 | 47444 | 5115 |
| TOTALE | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
La tabella seguente mostra un'analisi verticale e fattoriale dei ricavi di Astra LLC nel periodo 2016-2017
Analisi verticale e fattoriale dei ricavi di Astra LLC nel periodo 2016-2017, migliaia di rubli
| Valore indicatore | 2016 | 2017 | Deviazione assoluta |
| 1. Fondi degli acquirenti | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Ricavi dalla vendita di immobilizzazioni | - | - | - |
| 3. Condividi i proventi | - | - | - |
| 4. Proventi da prestiti ad altre organizzazioni | - | - | - |
| 5. Altro | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TOTALE | 100 | 100 | - |
Successivamente, analizziamo le direzioni di spesa per le operazioni correnti di Astra LLC.
Analisi orizzontale delle spese di Astra LLC nel 2016-2017, migliaia di rubli
| Valore indicatore | 2016 | 2017 | Deviazione assoluta |
| 1. Pagamento per merci e materie prime | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Costi del personale | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Pagamento del dividendo | - | - | - |
| 4. Pagamento di tasse, tasse | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Acquisto di immobilizzazioni | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Rimborso degli obblighi di credito | - | - | - |
| 7. Altro | -249124 | -325424 | -76300 |
| TOTALE | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Quando si analizza il flusso di cassa dell'impresa, secondo la tabella, si nota un aumento del valore delle spese di Astra LLC nel 2017.
La tabella seguente mostra l'analisi verticale e fattoriale della spesa.
Analisi verticale e fattoriale delle spese di Astra LLC nel 2016-2017, migliaia di rubli
| Valore indicatore | 2016 | 2017 | Deviazione assoluta |
| 1. Pagamento per merci e materie prime | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Costi del personale | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Pagamento del dividendo | - | - | - |
| 4. Pagamento di tasse, tasse | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Acquisto di immobilizzazioni | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Rimborso degli obblighi di prestito | - | - | - |
| 7. Altro | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| TOTALE | 100 | 100 | - |
Applicazione del metodo diretto su un esempio concreto
La tabella seguente mostra i principali indicatori calcolati utilizzando il metodo diretto dell'analisi dei flussi di cassa.
Indicatori dei flussi di cassa con il metodo diretto, migliaia di rubli.
| Valore indicatore | 2016 | 2017 | Deviazione assoluta |
| 1. Saldo iniziale | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. L'arrivo di tutto | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. per le attività in corso | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. per attività di investimento | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. per attività finanziarie | - | - | - |
| 3. Consumo totale | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. per le attività in corso | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. per attività di investimento | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. per attività finanziarie | - | - | - |
| 4. Il resto è finale | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. VAN | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. per le attività in corso | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. per attività di investimento | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. per attività finanziarie | - | - | - |
Secondo i dati nella tabella, quando si analizza il flusso di cassa di Astra LLC, si può notare che un momento positivo è l'eccedenza dell'importo degli incassi rispetto alle loro spese, che indica la liquidità dell'azienda nel 2016. Tuttavia, la situazione finanziaria dell'azienda è cambiata nel 2017, come dimostra il quadro inverso dell'eccesso di spesa rispetto al reddito.
Applicazione del metodo indiretto su un esempio concreto
Passo successivoconsidera l'uso del metodo indiretto nella forma di una tabella seguente.
Costruzione del flusso di cassa con metodo indiretto, migliaia di rubli.
| Valore indicatore | 2016 | 2017 |
| 1. Utile netto | 506847 | 546279 |
| 2. Importo di ammortamento | (1155223) | (751977) |
| 3. Attività non correnti | 14 173 | 181 889 |
| 4. Cambio stock | 53 921 | 131 242 |
| 5. Variazione dei crediti | 445 324 | 37 887 |
| 6. Variazione di altre attività correnti | 17 647 | (10 969) |
| 7. Aumento dei debiti | (20 182) | 75 607 |
| 8. Cessione di attività non correnti | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dinamica | (45 037) | 297 608 |
Quando si utilizza il metodo indiretto, è evidente che il flusso di cassa rettificato riflette che l'azienda non ha discrepanze tra l'importo del profitto e la presenza di contanti.
Quando si analizza il flusso di cassa utilizzando il metodo indirettocalcolare un numero di coefficienti, tra i quali:
indice di solvibilità K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, dove DST è denaro all'inizio dell'anno, migliaia di rubli.
DSp - denaro ricevuto, migliaia di rubli.
DSi - soldi spesi, migliaia di rubli.
Effettuiamo il calcolo in relazione alla nostra azienda Astra LLC.
Calcolo del coefficiente di solvibilità K1 per Astra LLC.
| Indicatore | 2016 | 2017 |
| Soldi per cominciare | 118951 | 322306 |
| Denaro ricevuto | 2479640 | 3869274 |
| Soldi spesi | 2276285 | 3914311 |
| Coefficiente K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Questo rapporto ti consente di determinare se l'organizzazione è in grado di fornire i suoi pagamenti dal saldo dei fondi. Nei nostri calcoli, risulta che Astra LLC è proprio in una posizione, poiché questo coefficiente dovrebbe essere maggiore di 1. Ciò significa che l'azienda non ha carenza di denaro per pagare le sue spese.
Rapporto di solvibilità K2:
K2=DSp/DSi.
Effettuiamo il calcolo in relazione alla nostra azienda Astra LLC
Calcolo del coefficiente di solvibilità K2 per Astra LLC
| Indicatore | 2016 | 2017 |
| Denaro ricevuto | 2479640 | 3869274 |
| Soldi spesi | 2276285 | 3914311 |
| Coefficiente K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Poiché questo rapporto è positivo anche nel 2016, l'azienda è in grado di coprire i propri impegni con denaro disponibile. Ma nel 2017 il valore dell'indicatore è inferiore a 1, che è già un trend negativo.
Rapporto castoro:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), dove NP è l'utile netto, migliaia di rubli.
Am – importo dell'ammortamento, migliaia di rubli.
TO - passività a lungo termine, migliaia di rubli.
KO - passività a breve termine, migliaia di rubli.
Effettuiamo il calcolo in relazione alla nostra azienda Astra LLC
Calcolo del coefficiente di castoro
| Indicatore | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Rapporto castoro | 0, 53 | 3, 38 |
Lo standard per questo indicatore è definito tra 0, 4-0, 45.
Il valore dell'indicatore era superiore a quello raccomandato, il che indica che l'organizzazione ha problemi di solvibilità.
Conclusione
L'obiettivo principale, perseguito nell'analisi e gestione dei flussi di cassa, è rafforzare la stabilità del sistema finanziario aziendale e la sua liquidità nel momento attuale e prospettico. Mira inoltre a sviluppare una strategia finanziaria e tattiche favorevoli dell'azienda. Poiché l'analisi del flusso di cassa è la fase iniziale, la capacità di sviluppare le prospettive dell'azienda e determinarne le capacità finanziarie nel prossimo futuro dipende da quanto bene e correttamente viene eseguita.
